Хотя пенсионное обеспечение и страхование – это разные блага, основная причина их существования одинакова: они требуют финансирования в текущий период, чтобы получать финансовые доходы в будущем. Средний американец более четверти своей жизни находится на пенсии, поэтому важно заранее подготовиться к этому.
Пенсия – это не что иное, как вид сбережений, снижение уровня потребления сегодня, с тем чтобы иметь возможность потреблять в будущем. Страхование заключается в платежах, осуществляемых сегодня, чтобы в случае какой-либо неприятности в будущем объем потребления гражданина не упал бы до слишком низкого уровня. Хотя пенсионное обеспечение и страхование являются различными благами, основная цель, которой с их помощью хотят достичь, одна и та же: люди хотят потреблять примерно одинаковое количество товаров и услуг не только когда они работают, но и когда они уже не могут работать. Экономисты говорят, что люди предпочитают это потому, что они хотят «сгладить свое потребление».
Если у вас есть определенная сумма, которую вы можете потратить в течение недели, то что вы предпочтете: съесть семь обедов в пятницу, не оставив себе денег па продукты на следующую неделю, или покупать по одному обеду в день в течение всей недели? На этот вопрос нет правильного или неправильного ответа, но, исходя из своего опыта, люди предпочитают покупать пищу и есть примерно одно и то же количество продуктов каждый день. Для того чтобы объяснить такой выбор, два экономиста XIX века Иеремия Бейтам и Джон Стюарт Милл предложили теорию «полезности», которая утверждает, что предельная полезность всегда положительна, но она уменьшается. То есть можно сказать, что люди предпочитают жить настоящим, и ожидание даже очень больших доходов всегда менее приятно, чем пусть меньший доход, зато полученный уже сегодня. Люди, сохраняющие свои деньги на пенсионных счетах, действуют вопреки этому закону и хотят сохранить то, что они могли бы потреблять, для тех времен, когда они выйдут на пенсию и не смогут получать заработную плату. Средняя продолжительность жизни в Соединенных Штатах, определенная национальным центром статистики здоровья, составляет 73, 6 года для мужчин и 79,2 года для женщин, в то время как средний возраст выхода на пенсию, рассчитанный в 1997 году Грубером и Вайзе, составлял 62 года для мужчин и около 60 лет для женщин. Таким образом, мужчины и особенно женщины имеют веские причины сохранять деньги в течение всего периода своей трудовой деятельности, чтобы иметь возможность продолжать тратить деньги после выхода на пенсию. Предстоящая невозможность зарабатывать с наступлением старости является «стимулом жизненного цикла» для сохранения сбережений. Поскольку средняя продолжительность жизни продолжает увеличиваться, этот стимул жизненного цикла становится все сильнее.
